Starting Finance
NAV
91.99 €
Quality Score
4.3/5
Descrizione Portafoglio
The StartingFinance Portfolio is the result of the joint work of the “Portfolio Management Area” of Starting Finance Club Bologna that selected 12 different ETF with a specific weight.
The strategy allocation is designed to offer a broad range of diversification at both sector and geographical level, with the aim of building a strong and balanced portfolio in the medium to long term. The composition includes a clear predominance of equity assets flanked by bond portions, designed to provide stability in times of increased market volatility.
The approach adopted is aimed at investors interested in dynamic management, reflecting a global and multi-factor of financial markets. Considering the bonds side, the portfolio includes only corporate bonds. This allows, although to a lesser amount, a higher yield than treasury bonds.
The allocation is designed to adapt to different phases of the economic cycle, while keeping the objective of risk diversification at the centre. The choice of combining multiple geographic areas and sectors allows the portfolio to capture global growth opportunities while offering partial protection against localized events or sector shocks. For that reason, the weight of assets ranges from 8% to 10%.
It is a concept designed for those who wish to build a solid position over time, consistent with a strategic and structured investment vision.
Composizione Portafoglio
| Nome | ISIN | Strumento | Cat. DH | Costi | Quality Score | Peso |
|---|---|---|---|---|---|---|
JPM US Research Enhanced Index Equity Active UCITS |
IE00BF4G7076 | ETF | Azionari USA | 0.2% | 4.8 | 8.0% |
iShares MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF (Acc) |
IE00B42Z5J44 | ETF | Azionari Giappone EUR Hedged | 0.64% | 4.0 | 8.0% |
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) |
IE00B4L5Y983 | ETF | Azionari DM | 0.2% | 5.0 | 8.0% |
iShares High Yield Corp Bond UCITS ETF USD Hedge |
IE00BF3NC260 | ETF | Obbligazionari Globali USD Hedged | 0.55% | 4.2 | 8.0% |
iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCIT |
IE00BCRY6003 | ETF | Obbligazionari High Yield USA | 0.45% | 4.2 | 8.0% |
iShares High Yield Corp Bond UCITS ETF |
IE00B66F4759 | ETF | Obbligazionari High Yield EUR | 0.5% | 5.0 | 8.0% |
Amundi MSCI World Health Care UCITS ETF EUR Acc |
LU0533033238 | ETF | Azionari Globali Pharma | 0.3% | 4.0 | 10.0% |
SPDR S&P US Energy Select Sector UCITS ETF |
IE00BWBXM492 | ETF | Azionari Globali Energy | 0.15% | 4.2 | 9.0% |
iShares MSCI EM ESG Enhanced CTB UCITS ETF USD (Ac |
IE00BHZPJ239 | ETF | Azionari EM ESG | 0.18% | 5.0 | 9.0% |
Xtrackers Artif. Int. and Big Data UCITS ETF 1C |
IE00BGV5VN51 | ETF | Azionari Globali Artificial Intelligence | 0.35% | 1.6 | 8.0% |
iShares MSCI Europe Industrials Sector UCITS ETF E |
IE00BMW42520 | ETF | Azionari DM EMEA Small Cap Growth | 0.18% | 4.2 | 8.0% |
iShares S&P 500 Financials Sector UCITS ETF USD (A |
IE00B4JNQZ49 | ETF | Azionari Globali Finance | 0.15% | 5.0 | 8.0% |
Asset Allocation
Performance
Performance YTD
-0.48%
Performance 5 Anni (Ann.)
-
Rendimento Atteso CAPM
5.57%
Analisi Fattoriale
Esposizione Positiva
MKT, SMB, HML, CMA, WML
Esposizione Negativa
RMW
Grafico a Radar
Rischio
Volatilità Attesa
12.02%
VaR Mensile 95%
-6.13%
Tracking Error S.I.
0.01%
Costi
Costi di Gestione
0.32%
Performance
La sezione Performance offre un'analisi della performance storica e prospettica del portafoglio in analisi.
KPM
YTD
-0.48%
5Y CAGR
-
CAGR S.I.
9.88%
Alpha S.I.
-0.23%
Sharpe Ratio S.I.
0.79
Performance Storica
Serie Storiche Total Return
Sintesi Performance
| 1 Mo | 3 Mo | 1 Yr | 3 Yr | 5 Yr | 10 Yr | MTD | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Portafoglio | 1.71% | 8.65% | 4.74% | 11.40% | - | - | 1.44% | -0.48% |
| Benchmark | 1.73% | 8.71% | 4.95% | 11.63% | 13.10% | 9.48% | 1.45% | -0.37% |
| Alpha vs. Benchmark | -0.02% | -0.05% | -0.21% | -0.23% | - | - | -0.01% | -0.10% |
| Sharpe Ratio | - | - | 0.17 | 0.88 | - | - | - | - |
| Information Ratio | - | - | - | - | - | - | - | - |
Rendimenti Annuali
| Anno | Portafoglio | Benchmark |
|---|---|---|
| 2024 | 19.87% | 20.12% |
| 2023 | 15.38% | 15.62% |
| 2022 | -3.24% | -3.03% |
| 2021 | - | 26.63% |
| 2020 | - | 2.46% |
| 2019 | - | 24.64% |
| 2018 | - | -3.61% |
| 2017 | - | 8.44% |
| 2016 | - | 13.15% |
| 2015 | - | - |
Portafoglio vs Fondi
Performance Attesa
Rendimenti Attesi
Rendimento Atteso
CAPM
5.57%
Rendimento Atteso
MULTIFATTORIALE
9.69%
Portafoglio vs Fondi
Periodo di Detenzione
Orizzonte di Investimento
Rischio
La sezione Rischio offre un'analisi del rischio storico e prospettico del portafoglio in analisi.
KRM
3Y Vol
10.48%
10Y Vol
-
Tracking Error S.I.
0.01%
Max Drawdown S.I.
-15.10%
VaR Mensile 95%
-6.13%
Volatilità
Volatilità di Breve Periodo
La volatilità attualmente è del 6.64%
La volatilità normalmente si attesta tra il 6.68% e il 10.60%
La volatilità ha toccato un picco del 23.92%
Volatilità Parametrica
Sintesi Volatilità
| 3 Yr | 5 Yr | 10 Yr | |
|---|---|---|---|
| Portafoglio | 10.48% | - | - |
| Benchmark | 10.48% | 10.41% | - |
| T.E. vs Benchmark | 0.01% | - | - |
Volatilità Attesa
Drawdown
Analisi Drawdown
Il periodo di drawdown più lungo è durato 284 giorni ed è stato tra agosto 2022 e giugno 2023. Ha raggiunto un minimo di -8.9%.
Il periodo di drawdown più profondo è durato 145 giorni ed è stato tra febbraio 2025 e luglio 2025. Ha raggiunto un minimo di -15.1%.
Curva di Drawdown
Recovery Period
Il Recovery Period medio è di 18 giorni
Il Recovery Period del Drawdown più lungo è durato 284 giorni
Il Recovery Period del Drawdown più profondo è durato 145 giorni
VaR
VaR Storico Mensile
| Portafoglio | Benchmark | |
|---|---|---|
| VaR 95% | -6.13% | -6.14% |
| VaR 99% | -8.08% | -8.08% |
| CVaR 95% | -8.37% | -8.37% |
| CVaR 99% | -11.44% | -11.44% |
Distribuzione Rendimenti e VaR
VaR Storico Annuale
| Portafoglio | Benchmark | |
|---|---|---|
| VaR 95% | -21.25% | -21.25% |
| VaR 99% | -27.98% | -27.99% |
| CVaR 95% | -29.00% | -29.00% |
| CVaR 99% | -39.63% | -39.64% |
Analisi VaR Parametrico
Il VaR mensile 95% attualmente è del -3.15%
Il VaR mensile 95% normalmente si attesta tra il -3.16% e il -5.02%
Il VaR mensile 95% ha toccato un picco del -11.33%
VaR Parametrico Puntuale
Correlazione
La sezione Correlazione analizza la correlazione tra lo portafoglio in analisi e altri strumenti e asset class rilevanti.
Matrice di Correlazione
Analisi Fattoriale
La sezione Analisi Fattoriale identifica l'espozione del portafoglio ai principali fattori di rischio sistematico e fornisce tutte le principali metriche di analisi statistica relative all'analisi.
R²
La regressione ha un R quadro del 96.89%
Significatività Statistica
Market
Il coefficiente MKT è statisticamente significativo
Size
Il coefficiente SMB non è statisticamente significativo
Value
Il coefficiente HML è statisticamente significativo
Profitability
Il coefficiente RMW è statisticamente significativo
Aggressivness
Il coefficiente CMA non è statisticamente significativo
Momentum
Il coefficiente WML non è statisticamente significativo
Coefficienti Fattori di Rischio
MOMENTUM
Azioni in crescita
CONSERVATIVENESS
Azioni conservative
SIZE
Azioni di aziende piccole
PROFITABILITY
Azioni profittevoli
VALUE
Azioni relativamente poco costose
MARKET
Mercato Azionario globale
Disclaimer Generali
Le informazioni presenti su questo sito potrebbero non essere aggiornate o accurate. Pertanto, esse non devono essere interpretate come consigli o raccomandazioni di investimento. Deltahedge S.r.l. declina ogni responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti dall'utilizzo di tali informazioni.
Si invita l'utente a leggere attentamente i termini e le condizioni di utilizzo del sito prima di procedere con qualsiasi operazione. L'accesso al sito implica l'accettazione di tali termini e condizioni.
Le performance passate non sono indicative delle performance future
Tutti i rendimenti, gli indicatori e i grafici sono calcolati in EURO € e non sono garantiti
Il tasso privo di rischio (Rf) è 2.533%
Il premio atteso del rischio di mercato (MRP) è 4.41%
I premi storici dei seguenti fattori MKT, SMB, HML, RMW, WML sono rispettivamente dell' 8.3%, 3.3%, 4.8%, 3.1%, 9.6%
I rendimenti sono aggiornati al 2025-07-17, tutti gli indicatori, il tasso privo di rischio e i premi al rischio sono aggiornati al 2025-05-27